Уважаемый посетитель сайта! На нашем сайте вы можете скачать без регистрации книги, тесты, курсовые работы, рефераты, дипломы бесплатно!

Авторизация на сайте

Забыли пароль?
Регистрация нового пользователя

Наименование предмета

Яндекс.Метрика
Введение.
Становление и функционирование банковской системы играет одну из главных ролей в процессе экономических преобразований в России. В руках банков находятся важнейшие рычаги воздействия на финансовую, инвестиционную, производственную и многие другие сферы экономики. Поэтому, те проблемы, с которыми сталкивается деятельность банков, непосредственно сказываются и на экономическом развитии страны. Большинство современных банковских систем складывались в результате осознания многолетнего и даже многовекового опыта функционирования, каждая из них является в определенном смысле оптимальной для своей страны с учетом ее особенностей, традиций и геополитического положения. Безусловно, Россия сейчас такого опыта не имеет. Однако, безусловно и другое, – в каждом аспекте деятельности банковской системы любой страны присутствуют элементы, отражающие общие закономерности функционирования банков.
Особое место среди теоретических и практических проблем в банковской деятельности занимает проблема рисков. Ее сущность заключается в том, что стоимость банковских активов и обязательств подвержена колебаниям под воздействием множества факторов самой разнообразной природы, причем степень и направление этого воздействия практически невозможно предсказать заранее. Наличие такого рода неопределенности оказывает существенное влияние на поведение банков, вынуждая их прибегать к различным методам защиты от негативных последствий рисков. Эволюция банковской теории и практики привела на настоящий момент к пониманию того, что во многих своих проявлениях риск есть величина управляемая, в том смысле, что банк сам может устанавливать приемлемый для себя уровень риска.
Изучение методов, с помощью которых банк имеет возможность управлять рисками, представляет собой важную задачу как с теоретической, так и с практической точки зрения. Из всего многообразия проблем управления рисками в данной работе для теоретического анализа выделяются три аспекта.
Среди рисков, связанных с активными операциями банка, наиболее важное значение имеет так называемый кредитный риск-угроза невозврата или неполного возврата кредита в оговоренный срок. Основная проблема для банка здесь заключается в том, что априорно полная информация о качестве заемщика и его проекта практически всегда недоступна. Каким образом банк должен строить свою кредитную политику – формировать свой кредитный портфель, чтобы минимизировать риск невозврата кредита и максимизировать отдачу?
С начала 60-х годов в поле зрения экономистов-теоретиков постоянно находится проблема рационирования кредитов. По их мнению, механизмы рационирования являются инструментом, позволяющим банку регулировать кредитный риск. Под рационированием кредитов подразумеваются различные методы, с помощью которых банк приводит в равновесие спрос и предложение кредита. Поскольку на рынке кредитов всегда присутствует неполнота и асимметрия информации, то регулирование соотношения спроса и предложения через величину процентной ставки приводит к возникновению эффекта отрицательной селекции (adverse selection). Если цена кредита слишком высока, то им будут пользоваться только те агенты, проекты которых должны принести в будущем высокую прибыль, и, соответственно, сопряжены с высоким риском. Следовательно, для банка повышается вероятность невозврата кредита, а значит и банкротства. В результате, банку может быть выгодно не повышать процентную ставку, поскольку это привело бы к уходу с рынка более надежных, ко не слишком многообещающих (в смысле прибыли) клиентов.
С этой проблемой тесно связана другая, не менее важная и актуальная для банков. Какие средства привлекать для выдачи кредитов или, иными словами, какие обязательства принимать на себя? Наиболее популярным инструментом привлечения финансовых ресурсов является депозит. Можно выделить два ключевых момента, возникающих при формировании депозитной стратегии банка. Первый заключается в том, что какие бы выгодные условия не предлагал бы банк вкладчикам, нет никакой гарантии того, что средства будут привлечены в необходимом размере. Это связано с тем, что на решение инвестора о вложении средств влияют не только сами условия депозита, но и многие другие факторы (склонность к сбережению, оценка риска невозврата вклада, общая ситуация в экономике, наличие других более привлекательных направлений инвестирования и т. д.).
Впервые этот эффект был описан в ставшей уже классической работе Дж. Акерлоффа.
Иными словами ответ на вопрос будет ли увеличиваться приток депозитов при увеличении предлагаемой процентной ставки весьма и весьма неоднозначен.
Второй момент состоит в том, что управляющие банка при установлении цен на депозитные услуги должны минимизировать процентные издержки банка, при условии, что объем депозитов покрывал бы объем предполагаемых кредитов. Однако, преследуя эту цель, банк может предложить непривлекательные для инвестора условия депозитного контракта, и полученных фондов будет недостаточно, чтобы выдать запланированные кредиты.
Неопределенность, в условиях которой банки вынуждены действовать на рынке кредитов и депозитов, усугубляется макроэкономической неопределенностью, которая выражается в непредсказуемом поведении ставок процента. В последние годы их широкие колебания существенно изменяли издержки, прибыли и стоимость активов банков. Возросший риск изменения процентных ставок заставил их активно искать способы оградить от него свои портфели активов и пассивов, чтобы стабилизировать прибыль. Если процентные ставки по обязательствам банка растут быстрее, чем доход банка по кредитам и ценным бумагам, – его прибыль будет сокращаться. Если процентные ставки падают и вызывают более быстрое снижение дохода по кредитам и ценным бумагам, чем процентных издержек по обязательствам, то прибыль банка ^ также сократится.
Наиболее популярная стратегия хеджирования риска процентных станок, которую используют банки сегодня, именуется управлением дисбалансами. Если управляющий предполагает, что банк принимает на себя чрезмерно большой риск процентных ставок, он постарается как можно точнее сопоставить объем активов банка, которые подвергнутся переоценке по мере изменений процентных ставок, с объемами депозитов и других обязательств, процентные ставки по которым могут быть изменится в соответствии рыночной конъюнктурой за тот же период времени. Таким образом банк может хеджироваться от негативного воздействия изменений ставок процента не зависимо от того в каком направлении они движутся.
Насущная потребность банков в разработке методов защиты от рисков вызывает необходимость аналитического исследования ситуаций принятия решений в условиях неопределенности и асимметрии информации. Именно использование достижений банковской теории и практики привело к созданию новой стратегии сбалансированного управления фондами, основной тезис которой заключается в том, что портфели банка должны формироваться таким образом, чтобы в совокупности противостоять различным видам риска.
В настоящей работе проводится теоретический анализ каждой из трех проблем, после чего в рамках концепции сбалансированного управления фондами строится динамическая модель банка, с помощью которой изучаются различные сценарии его поведения.
Структура работы следующая: помимо настоящего введения она содержит две главы и заключение. Настоящая дипломная работа имеет следующее тематическое содержание: в ней вводятся основные понятия и определения, рассматривается классификация банковских рисков и рассматриваются их меры и способы защиты от них, которые используются в банковской практике, представлен взгляд на проблему управления фондами банка с точки зрения современной банковской практики.
Первая глава посвящена специфике российской банковской индустрии, связанной с кредитами в коммерческих банках. Вторая глава посвящена вопросам регулирования риска в коммерческих банках, исследованию моделей взаимодействия банка и его заемщиков на кредитном рынке. На основе теории элементарных кредитных контрактов исследуются функции спроса и предложения кредита. Демонстрируется роль залога как сигнала о надежности клиента. Во второй главе показывается, что асимметрия информации приводит к необходимости рационирования кредита со стороны банка, рассмотрена схема рационирования распределения кредитного ресурса, позволяющая формировать множество кредитных портфелей банка, имеющих минимальный риск и максимальную доходность.
Написание данной дипломной работы было тесно связано с изучением следующих проблем – риска недостаточности пассивных средств и риска изменения процентных ставок, с изучением взаимодействия банка и его вкладчиков на рынке депозитов. При подготовке рассматривалась модель индивидуального инвестора, формирующего свой портфель из двух активов – безрискового и банковского депозита, обосновывалась зависимость функции предложения депозитов от трех переменных – безрисковой ставки процента, вероятности разорения банка и ставки процента по депозитам, изучался подход к оценке вероятности банкротства банка на основе модели опционных контрактов, проводился анализ подверженности банка риску изменения процентных ставок, рассматривалось необходимое условие "иммунизации" – неизменности стоимости портфеля активов или обязательств банка при изменении процентных ставок.
В дипломной работе, на базе проведенного анализа рассматривается модель управления фондами банка. В ней банк формирует свои портфели активов и пассивов таким образом, чтобы с одной стороны, обеспечить максимум ожидаемой отдачи на собственный капитал, а с другой минимизировать подверженность их различным типам риска. Приводятся результаты расчетов. В заключении формулируются основные выводы и рассматриваются возможные направления последующих исследований.

ГЛАВА 1. " Кредиты коммерческих банков."

1.1. Функции кредита, принципы и методы кредитования в коммерческих банках.

Активные операции представляют собой использование собственных и привлеченных ресурсов, осуществляемое коммерческим банком для получения прибыли. В процессе проведения активных операций банки производят различные инвестиции, которые приносят доход в виде процентов, дивидендов или участия в прибыли совместных предприятий. При этом обеспечивается соблюдение определенных нормативов ликвидности и рациональное распределение рисков по отдельным видам инвестиций. Активные операции коммерческих банков можно разделить на четыре группы:
• кредитные операции, в результате которых формируется кредитный портфель банка;
• инвестиционные операции, создающие основу для формирования инвестиционного портфеля;
• кассовые и расчетные операции, являющиеся одним из основных видов услуг, оказываемых банком своим клиентам;
• прочие активные операции, связанные с созданием соответствующей инфраструктуры, обеспечивающей успешное выполнение всех банковских операций.
Результаты активных операций банков отражаются в активе его баланса; показатели которого позволяют судить о характере вложений ресурсов банка за прошедший период.
Наибольший удельный вес в активных операциях занимают кредиты, предоставленные предприятиям, организациям и населению. Это же положение подтверждается и по достаточно репрезентативной группе московских и санкт-петербургских коммерческих банков.
Динамика кредитных операций и их удельный вес в активах балансов формируются под влиянием многих факторов, зависящих от политики банка, общей экономической и политической конъюнктуры в стране.
Решающее влияние на объем и характер кредитных операций коммерческих банков до сих пор оказывает политика Правительства и Центрального банка РФ, направленная на подавление инфляции, и относительно низкая рентабельность сферы производства при высокой рентабельности операций на финансовом рынке.
Кредитная политика государства направлена на [Вопросы экономики, – 1995. – № 8.]:
• прекращение использования прямых кредитов ЦБ РФ для финансирования дефицита федерального бюджета (за исключением краткосрочного займа в первые три месяца года, а также в пределах объема, указанного в программе Правительства на 1995 – 1997 гг. и подлежащего погашению в течение шести месяцев);
• отказ от практики предоставления новых централизованных кредитов. Рефинансирование коммерческих банков следует осуществлять только через аукционы и другие рыночные механизмы;
• решение ЦБ РФ поддерживать ставку рефинансирования, а также ставки по переучету векселей и ломбардного кредита на уровне (или выше) действующих справочных межбанковских ставок, рассчитанных для кредитов с сопоставимыми сроками погашения;
• прекращение практики предоставления бюджетных ссуд по процентным ставкам ниже справочной межбанковской ставки, а также выделения дотаций по процентным ставкам на кредиты из других источников сверх объемов, предусмотренных бюджетом;
отказ Правительства и ЦБ РФ от выдачи кредитов или государственных ссуд для зачета взаимных неплатежей предприятий.
С 1995 г. механизм льготного кредитования народного хозяйства через систему коммерческих банков, включая социальную сферу, полностью находится под юрисдикцией Правительства и стал одной из форм бюджетного финансирования экономики. Объем бюджетных ссуд крайне ограничен. При этом речь идет в основном о кредитной поддержке частных инвестиций в виде долевого участия государства в финансировании соответствующих проектов в размере не более чем 20% стоимости каждого проекта или предоставления гарантий. Кредитная поддержка будет осуществляться на конкурсной основе, доминирующим приоритетом которой является эффективность вложений, т. е. срок окупаемости проекта не должен превышать 2 года. Последнее возможно, если инвестиции предоставляются не на новое строительство, а на реконструкцию, модернизацию, перепрофилирование действующего производства.
Таким образом, основная роль в денежно-кредитной политике государства принадлежит монетаристскому подходу к сокращению инфляции, т. е. относительному сокращению денежной массы. Это возможно лишь в условиях кредитной рестрикции.
Недостаток денежных ресурсов и низкий уровень доходности промышленности при высокой рентабельности чисто финансовых операций объективно ориентировали банки к проведению активных операций на финансовом рынке, ограничивая их возможности в предоставлении своих ресурсов промышленности.
Несмотря на относительно низкий уровень доходности коммерческие банки продолжали наращивать объем кредитных операций, связанных с обслуживанием производственного сектора экономики, хотя и не столь высокими темпами как объем операций на финансовом рынке.
В 1996 г. кредитная политика Мосбизнесбанка была направлена на содействие процессам стабилизации экономики, дальнейшее развитие рыночных структур, поддержку предпринимательства, оздоровление финансового состояния обслуживаемых предприятий. Вместе с тем важнейшей ее особенностью стало значительное расширение кредитования инвестиционных проектов. Удельный вес средне- и долгосрочных кредитов в общем объеме кредитных вложений составил 16%.
В соответствии с кредитной политикой в приоритетном порядке кредитовались производственные программы. Доля кредитов, направленных в сферу производства, составила 60%.
В 1995 г. произошло существенное наращивание кредитных вложений. Общий объем выданных кредитов в рублях и в иностранной валюте за год увеличился и составил 54,4 трлн руб. В течение года регулярно пользовались кредитами свыше 4 тыс. клиентов.
Являясь универсальным, Мосбизнесбанк постоянно увеличивает объемы кредитов, направляемые на развитие важнейших отраслей экономики : нефтехимическую, газовую, авиационную промышленности, машиностроение, судостроение, черную и цветную металлургии и др. Среди крупных объектов кредитования клиентами Мосбизнесбанка были Владимирский тракторный завод, АО "Красный Октябрь", Череповецкий металлургический комбинат, Дальморепродукт, Косметическая фабрика "Свобода". Мосбизнесбанк предоставил крупный кредит в иностранной валюте Балашихинскому целлюлозно-бумажному комбинату на реконструкцию производственных площадей и на закупку оборудования для нового цеха. Большую помощь Мосбизнесбанк в 1995 г. оказал рыболовецким хозяйствам, профинансировав проекты обновления среднетоннажного промыслового флота. Одновременно банк приступил к кредитованию наукоемких проектов, связанных с разработкой современных автоматизированных систем управления, программного обеспечения, организацией производства компьютерной техники. Кредитная деятельность коммерческих банков включает два вида операций:
• непосредственно предоставление денег на условиях возврата;
• предоставление гарантий и поручительств с обязательством выплаты денег в последующем, когда у клиента возникают финансовые затруднения. Такие обязательства позволяют клиенту получить ссуды у третьего лица, благодаря которым остаются свободными кредитные ресурсы банка. Банк за определенную плату выдает клиенту гарантию о том, что полученные им у третьего лица деньги будут возвращены в установленный срок. Банк принимает на себя обязательство заплатить за своего клиента-должника в случае полного или частичного отказа в возвращении кредита.
К гарантийным операциям относятся акцептные и авальные кредиты. При акцептных операциях банк платит по обязательствам клиента, предварительно получив от него средства. При авальной операции банк осуществляет платеж лишь в случае банкротства должника.
Авальные и акцептные операции как одна из форм кредитования в дальнейшем, очевидно, будут широко применяться в практике российских банков. Выдаваемые банком кредиты можно группировать исходя из:
• сроков кредитования;
• состояния обеспечения ссуд;
• видов заемщиков;
• объектов кредитования;
• размеров:
• назначения:
• методов кредитования.
Функции кредита.
В экономической литературе существуют различные толкования функций кредита, причем в одних случаях ему приписывается одна функция, в других несколько, например распределительная, перераспределительная; замещения наличных денег, аккумуляции денег.
Наличие разнообразных, подчас противоположных и противоречивых определений функций кредита может быть в значительной степени преодолено, если рассматривать их с точки зрения выполняемых в процессе общественного воспроизводства или реализуемых в процессе индивидуального кругооборота экономически обособленного предприятия.
Предлагаемая концепция функций кредита исходит из диалектической взаимосвязи общего и единичного.
В качестве общего функции кредита выступают в процессе общественного воспроизводства, единичного – индивидуального кругооборота. Как общественное воспроизводство кредит выполняет две функции:
• обеспечение народнохозяйственного оборота деньгами;
• временное перемещение свободных денежных средств. Экономика страны может нормально функционировать, если для соответствующей массы стоимости, воплощенной в товарно-материальных ценностях, имеется адекватный ей эквивалент, т. е. деньги. Следовательно, каждая стоимость включает в себя одновременно и товар, и деньги. поэтому в зависимости от назначения банковскую ссуду можно рассматривать как ссуду денег или ссуду капитала. В связи с вышеизложенным отметим, что часть ссуд, выдаваемых банковской системой, представляет собой авансирование экономическому обороту денежных средств по мере создания новых товарно-материальных ценностей. другая часть связана с перераспределением и направлением этих ценностей на прирост производственных фондов. Материальной базой первой части ссуд является стоимость созданного совокупного общественного продукта, проходящего стадию реализации. Материальная основа второй – перераспределяемая часть совокупного общественного продукта, для которой уже создан соответствующий эквивалент в виде денег, аккумулированных в кредитной системе.
Проблема соотношения кредитных вложений и кредитных ресурсов, имеющая важное значение при кредитовании, решается исходя из рассмотренной выше сущности различных ссуд. Выдача кредита и создание кредитных ресурсов подобны двум сторонам диалектического единства: они взаимосвязаны между собой и не могут существовать друг без друга.
Зависимость между кредитными ресурсами и кредитами под товарно-материальные ценности, находящиеся в стадии реализации (расчетно-платежные ссуды), состоит в том, что выдачи кредита предопределяют (рождают) соответствующие ресурсы. Однако количество авансируемых в процессе кредитования денег не должно превышать сумму товарно-материальных ценностей, находящихся в данный момент в сфере обращения, а период кредитования необходимо определять исходя из времени нахождения товарных документов поставщика и денег покупателя в пути между их банками.
Выдача кредитов, как краткосрочных, так и долгосрочных, для увеличения производственных фондов (основных и оборотных) должна ограничиваться аккумулированными в банках кредитными ресурсами. Следовательно, можно констатировать, что предоставление кредитов в сферу обращения не должно ограничиваться ресурсами банка, поскольку каждая правильная, т. е. обеспеченная товарно-материальными ценностями, выдача такого кредита представляет собой создание ресурсов.
Кредитование затрат на формирование производственных фондов требует предварительной аккумуляции ресурсов. И в том, и в другом случае ресурсы кредитования, т. е. деньги; выступают как эквивалент товарно-материальных ценностей; в первом – вступающих в сферу обращения; во втором – уходящих из сферы обращения.
Таким образом, в настоящее время созданы необходимые теоретические предпосылки для того. чтобы коммерческие банки сами создавали себе ресурсы в процессе выдачи некоторых видов кредита. Это не следует ассоциировать с образованием так называемых "мнимых" вкладов. Вышеперечисленные положения исходят из того, что коммерческий банк выдает кредит и одновременно создает кредитный ресурс на основе реально изготовленных материальных ценностей, находящихся в пути от изготовителя к потребителю.
Проведение подобных кредитных операций целесообразно в крупных банках. где выданные в виде кредита деньги движутся по расчетным счетам других клиентов этого же банка. Если же выданная ссуда с одновременным созданием ресурса должна выйти за пределы банка, то возникает проблема, связанная с наличием свободных денег на корреспондентских счетах в расчетно-кассовом центре Центрального банка РФ.
Экономически необоснованные задержки в предоставлении платежно-расчетных ссуд нарушают бесперебойность кругооборота фондов как отдельных предприятий, так и всей экономики, что в конечном счете отрицательно сказывается на всем воспроизводственном процессе. Конкретным проявлением этих негативных явлений выступают систематические задержки в осуществлении денежных расчетов (так называемые неплатежи).
Вторая, с точки зрения всего процесса воспроизводства, перераспределительная функция кредита заключается в перемещении свободных денежных средств между отраслями народного хозяйства и отраслями промышленности.
Функции кредита с точки зрения индивидуального кругооборота раскрываются при рассмотрении его как источника формирования оборотных средств. В процессе кругооборота фондов, представляющего непрерывное и последовательное движение, они одновременно существуют в трех формах: денежной, производственной и готовой продукции.
Таким образом, в каждый данный момент часть фондов находится в сфере производства, а часть – в сфере обращения.
В процессе кругооборота фондов у предприятий в различные периоды возникают временные потребности в дополнительных оборотных средствах, а также появляются свободные средства. Если бы предприятия располагали собственными оборотными средствами исходя из максимальной потребности в течение года, то в отдельные периоды часть этих средств оказалась бы излишней, что привело бы к ослаблению основ коммерческого расчета.
С другой стороны, владение оборотными средствами в пределах минимальной потребности приводило бы к тому, что в отдельные периоды возникал бы недостаток средств, что также отрицательно сказывается на их коммерческой деятельности. Если коммерческие предприятия сформируют свои оборотные средства исходя из средней потребности, то это приведет, в силу характера средних величин, к возникновению как тех, так и других отмеченных выше явлений.
При управлении оборотными фондами следует отметить необходимость обеспечения постоянного соответствия размеров этих фондов, потребности в них, вытекающей из процесса снабжения производства и реализации. Это достигается разграничением источников формирования оборотных средств на собственные и заемные, полученные от банков или других кредиторов.
Итак, из-за присущих воспроизводственному процессу колебаний и связанных с ними постоянных изменений потребностей хозяйственных организаций в оборотных производственных фондах и фондах обращения возникает объективная необходимость в кредите. Она разрешает противоречия между наличием и необходимостью оборотных средств.
Следовательно, кредит как форма движения ссудного капитала используется для удовлетворения тех изменяющихся потребностей предприятий, которые не могут быть обеспечены за счет собственных оборотных средств. Предоставление коммерческим предприятиям оборотных средств в форме кредита, не изменяя всякий раз величины собственных оборотных средств, дает возможность предоставлять им средства в соответствии с действительной потребностью в кредите.
Принципы и методы кредитования.
Банки выдают кредиты юридическим лицам при соблюдении следующих принципов, т. е. основополагающих условий кредитования, которые используются в совокупности и обусловливают друг друга:
• обеспеченность;
• возвратность;
• срочность;
• целевой характер.
Обеспеченность кредита означает, что предоставленная ссуда должна быть гарантирована наличием конкретных материальных ценностей, денежных документов или прав на получение денежных сумм. Обеспечение кредита имеет форму конкретного залога у банка соответствующих ценностей в обусловленных формах. Однако крупным, наиболее надежным заемщикам кредит иногда предоставляется как бы под "имидж фирмы". Но и в этом случае имеется в виду наличие конкретного обеспечения по предоставленному кредиту в виде активов заемщика.
Наиболее реальным обеспечением принято считать временную передачу банку-кредитору права собственности на определенную часть активов заемщика (чаще всего тех, на приобретение которых предоставляется кредит), а также залоговые документы на недвижимость, залог собственности на оборудование и запасы товарно-материальных ценностей, ценные бумаги, товары и т. п.
Возвратность кредита – это не только его возврат в конечный срок, но и возможность промежуточного погашения ссуды по мере высвобождения ранее вложенных средств в результате завершения соответствующих операций (реализации торговых сделок, достижения конкретных результатов в промышленном производстве, в строительстве – при продаже домов, транспортировке, получении тарифа или фрахта и т. д.).
Обеспечение возвратности кредита немыслимо, во-первых, при нарушении его целевого характера; во-вторых, без надлежащего анализа кредитуемой сделки и особенно, насколько реально она обеспечивает возврат банку ранее предоставленных им средств.
Срочность кредита неразрывно связана с его целевым характером и возвратностью. Поскольку кредит предоставляется банком на строго определенные цели на условиях возвратности, то здесь имеется в виду автоматическое погашение ссуды за счет высвобождения у заемщика денежного капитала в процессе кругооборота.
Срочность сделки непосредственно зависит от целей, на которые используется кредит, и от времени высвобождения его в ходе цикла производства и/или реализации продукции.
Целевой характер кредита предусматривает, что кредит выдается под определенную. заранее известную банку и одобренную им деятельность заемщика. В некоторых случаях эта цель может быть конкретна (формирование основного и оборотного капитала, определенные коммерческие сделки и т. д.). В таких случаях банк может непосредственно убедиться в реальности и обеспеченности конкретной операции, под которую предоставляется кредит. Однако нередко кредит выдается для общего финансирования деятельности заемщика, и тогда банк при принятии решения основывается на имеющихся в его распоряжении данных о характеристике конкретной фирмы и осуществляет наблюдение за тем, чтобы полученные заемщиком средства не использовались им на иные цели. Методы кредитования. До создания коммерческих банков общепризнанными были два метода:
• кредитование по остаткам;
• кредитование по обороту.
Такое деление было экономически необоснованным, ибо как остатки средств, так и их оборот представляют собой единство самого процесса кругооборота фондов экономически обособленного предприятия. Между ними имеются причинно-следственные связи. Подобно тому, как оборот средств не может осуществляться без наличия их определенных запасов (остатков), так и остатки не могут формироваться без их движения, т. е. оборота.
В настоящее время каждый коммерческий банк самостоятельно определяет порядок выдачи ссуд, базируясь на общих принципах кредитования, а также на соответствующих положениях, утвержденных его руководством.
Однако в зависимости от степени полноты и оперативности выполнения функций кредита коммерческие банки придерживаются следующих двух методов кредитования, которые различаются по виду применяемых ссудных счетов:
• метод кредитования, свойственный простому ссудному счету;
• метод кредитования, предназначенный для специального ссудного счета. В экономической литературе простые и специальные ссудные счета рассматриваются как две разные формы (элементы метода кредитования). Если такой подход основывается на понимании формы как внешнего, т. е. видимого, образа, то оба счета не отличаются друг от друга по своим внешним атрибутам. С точки зрения представления формы как способа выражения содержания с помощью как простого, так и специального ссудного счета выражается одно и то же содержание – движение ссудного фонда.
Сочетание приемов при кредитовании по простому ссудному счету существенно отличается от приемов, свойственных организации процесса кредитования с использованием специальных ссудных счетов. Это является дополнительным аргументом рассмотрения метода кредитования согласно использованию ссудного счета, простого или специального. При использовании первого метода ссуда участвует в кругообороте на отдельной его фазе, второго – она может трансформироваться от начальной до завершающей стадии кругооборота. Каждому методу свойственны свои организационно-технические условия получения и возврата краткосрочных ссуд. Кредитование по специальным ссудным счетам создает необходимые предпосылки для укрупнения объектов кредитования и унификации кредита.
При кредитовании по простому ссудному счету увязка ссуд друг с другом основана на механических операциях, а сама ссуда имеет компенсационный характер. Существенные различия отмечаются при определении сроков возврата кредита. Сроки возврата ссуд при кредитовании по простому ссудному счету рассчитываются исходя из возможных сроков сокращения затрат или запасов, выступающих в качестве объекта кредитования. Требования на возврат ссуды банк предъявляет независимо от фактического движения объекта по стадиям кругооборота; в результате возможны периоды, когда предприятие пользуется ссудой под объект, который уже трансформировался в другой объект, или же испытывает финансовые затруднения, если движение объекта кредитования отстает от первоначально намеченных сроков.
Погашение ссуд, выданных с простого ссудного счета, производится периодически только после предварительного накопления средств на расчетном счете или же путем получения новых ссуд. Кредит, выдаваемый со специального ссудного счета, не перечисляется на расчетный счет заемщика, а используется непосредственно для оплаты материальных ценностей или совершаемых затрат.
Погашение ссуд при кредитовании по специальному ссудному счету производится путем зачисления на него средств, поступающих за реализованную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги; это обеспечивает возврат банку ссуды сразу же после того, как потребность в ней отпадает.
Таким образом, основные преимущества метода кредитования по специальным ссудным счетам заключаются в непрерывности трансформации кредита в процессе последовательного движения стоимости через различные фазы кругооборота, взаимосвязи кредита с процессом реализации, а также в возможности укрупнения объектов кредитования и унификации выдаваемых ссуд.
В доперестроечный период в Ленинградской конторе и в ряде других учреждений системы Стройбанка практиковалась система кредитования подрядных организаций по всему строительному циклу, в ее основу был заложен метод кредитования по специальному ссудному счету, который объединялся с расчетным счетом и функционировал как единый активно-пассивный счет.
Движение всех денежных средств на таком счете стало способом выражения совместного участия собственных оборотных средств и банковских кредитов в кругообороте фондов подрядной организации. Между ними можно было четко обозначить границу, поскольку существовала возможность ежедневно определять, за счет каких средств производится данный платеж, собственных или заемных. Если в день платежа на едином активно-пассивном счете имелось кредитовое сальдо, то платеж производился за счет его собственных средств; дебетовое сальдо свидетельствовало, что для платежей использовался банковский кредит.
Опыт применения единого активно-пассивного счета способствовал возрождению в России контокоррентного кредита.
Формирование инвестиционного портфеля коммерческие банки осуществляют путем проведения активных операций по приобретению ценных бумаг и долевому участию в капитале других организаций.
Например, общая сумма вложений Мосбизнесбанка в различные виды ценных бумаг составила 300 млрд руб., в иностранной валюте – 36,0 млн долл. США. Преобладающее место в портфеле банка занимали государственные краткосрочные обязательства (ГКО). На конец 1994 г. сумма вложений в ГКО составила 298 млрд руб., или 98% всего рублевого портфеля.
Другим направлением активных операций Мосбизнесбанка по формированию инвестиционного портфеля стали операции с корпоративными ценными бумагами, объем вложений в которые составил 200 млн руб.
С целью решения задач комплексного развития и расширения деятельности банка проводится работа по формированию и созданию сети дочерних предприятий, работающих как в смежных областях его основной деятельности, так и обслуживающих те или иные ее стороны (страхование, лизинг, аудит, проектирование и строительство и др.).
Мосбизнесбанк систематически расширяет операции с корпоративными ценными бумагами и долговыми обязательствами с целью как расширения сети дочерних предприятий, так и формирования инвестиционных портфелей по поручению и за счет средств клиентов.
Основной принцип инвестиционной политики банка "Санкт-Петербург" заключается в том, чтобы направлять средства прежде всего и преимущественно в те предприятия, финансовую деятельность которых банк имеет возможность полностью контролировать. Банк принял участие в формировании капиталов 91 предприятия, продолжил совместную деятельность с 8 другими предприятиями, выступил соучредителем 14 новых компаний. При вложении банковских средств в акции акционерных обществ тактика инвестирования рассчитана на оказание поддержки рентабельным, эффективно работающим компаниям путем увеличения их уставных капиталов как за счет реинвестирования полученных дивидендов, так и за счет увеличения вложений из собственных средств банка. В отчетному году банк "Санкт-Петербург" принял деятельное участие в разработке ряда крупных инвестиционных проектов, предусматривающих партнерство банка с другими российскими и зарубежными инвесторами. Приоритетными инвестиционными отраслями при этом являлись жилищное строительство и стройиндустрия, легкая промышленность, производство товаров народного потребления, гостиничное хозяйство, туризм и транспорт.
Банк "Российский кредит" приобрел контрольные пакеты акций более чем 40 крупных предприятий базовых отраслей промышленности и создал холдинг для эффективного управления предприятиями.
Инкомбанк производит инвестиции в предприятия черной и цветной металлургии, добывающих отраслей и машиностроения.
Промрадтехбанк формирует инвестиционный портфель за счет приобретения акций оборонных отраслей.
Санкт-Петербургский "Форбанк" приобрел контрольный пакет акций Петродворцового часового завода и начал его реконструкцию.
Экономическая ассоциация "Сибирское соглашение", в которую входят Инкомбанк, Токобанк, Онэксимбанк и "Нефтехимбанк", разработала 13 инвестиционных проектов общей стоимостью 1,88 млрд долл. США, направленных на развитие экономики восточных регионов России. Для реализации этой программы ассоциация намерена расширить сеть уполномоченных банков.
Онэксимбанк приобрел 51% акций нефтяной компании Сиданко и 14,8% акций АО "Новолипецкий металлургический комбинат".
Банковский консорциум предложил Правительству кредит в обмен на коммерческое управление государственным пакетом акций ведущих промышленных предприятий. Перечень банковских инвестиций содержит множество других не менее убедительных примеров.
Коммерческие банки стремятся сформировать свой инвестиционный портфель за счет акций, которые пользуются наибольшим спросом на фондовом рынке.

1.2. Организация процесса кредитования коммерческими банками.

В практической деятельности банков и предприятий понятия "кредит", "ссуда" употребляются как синонимы. Однако в теоретическом аспекте они различны и представляют собой общее и частное.
Кредит – это экономическая категория, охватывающая движение стоимости на условиях возврата, имеющее место, если временно используются в качестве привлеченных ресурсов средства физических и юридических лиц, включая банки, а также, когда банки предоставляют деньги своим клиентам.
Ссуда – это способ организации кредитных отношений, которые сопровождаются оформлением соответствующих документов с отражением по соответствующим счетам банковского баланса.
В условиях перехода от централизованно-управляемой экономики к рыночной возрастает объем рискованных кредитных операций, в то же время российские хозяйственники и вся экономика крайне нуждаются в ссудах как источниках финансирования. Экономическая нестабильность, криминализация деловой жизни и несовершенство законодательства вынуждают банк самостоятельно вести поиск и реализацию легитимных форм снижения риска невозврата кредита и формировать процедуры организации кредитного процесса, с тем, чтобы исключить подобный риск и обеспечить своевременный возврат выданных ссуд.
Выделяются следующие этапы организации кредитных отношений банков с клиентом:
• рассмотрение заявки на кредит и интервью с предполагаемым заемщиком; – анализ кредитоспособности возможного заемщика и оценка качества заявки на кредит;
• подготовка к заключению кредитного договора;
• оформление кредита и контроль за выполнением условий кредитного договора.
Рассмотрение заявки на кредит и интервью с предполагаемым заемщиком начинается с анализа заявки на получение ссуды и интервью клиента.
После предварительного изучения заявки дальнейшее ее рассмотрение целесообразно проводить в процессе взаимоотношений с будущим заемщиком.
В кредитной заявке содержатся следующие сведения по основным параметрам кредитной сделки, изучаемые работниками банка: цель кредита, сумма кредита, порядок погашения, срок, обеспечение, порядок уплаты процентов.
Цель кредита состоит в том, что кредит запрашивается для выполнения определенных задач, предусмотренных уставом заемщика. Это должно быть подтверждено конкретными документами. Например, контрактом, договором, бизнес-планом, предварительным соглашением с контрагентами и др.
Сумма кредита. Соответствующий специалист банка проверяет обоснованность заявки в отношении суммы запрашиваемого кредита, оценивает степень участия собственных средств клиента в финансировании кредитуемого мероприятия, сопоставляет сумму кредита с оборотами по расчетному счету заемщика с его объемом хозяйственной деятельности.
Порядок погашения. Проверяется соответствие сроков погашения кредита и уплаты процентов по нему с реальными возможностями клиента. Для этого используются данные технико-экономического обоснования кредита, бизнес-планы, графики поступления средств на расчетный счет в период действия кредитных отношений. Во многих случаях источником погашения ссуды является прибыль, поэтому анализу подвергаются соответствующие показатели финансового плана, используются документы о расчетах предприятия по прибыли с бюджетом и материалы налоговой службы.
Если погашение кредита предусматривается за счет реализации активов заемщика (недвижимость, ценные бумаги и т. п. ), то проверяется соответствие суммы и сроков возможной выручки, сроков возврата и суммы ссуды.
На стадии первого этапа устанавливается характер деловых связей заемщика с потребителями его продукции. Это весьма важно, если доход поступает от одного – двух контрагентов или связан с какой-то одной крупной сделкой, ибо в подобных условиях риск непогашения ссуды существенно возрастает.
Срок кредита. При рассмотрении срока банки исходят из того, что чем длительнее срок ссуды, тем выше риск непогашения и вероятность возникновения непредвиденных трудностей, в силу которых заемщик не сможет вернуть деньги в установленный срок.
144 Обеспечение. Оно рассматривается как важнейший элемент сделки. В качестве обеспечения ссуды могут быть:
• залог имущества, принадлежащего заемщику;
• залог имущества других предприятий и организаций для решения проблем, связанных с использованием залога.




Тэги: кредиты коммерческих банков, функции кредита, принципы и методы кредитования



x

Уважаемый посетитель сайта!

Огромная просьба - все работы, опубликованные на сайте, использовать только в личных целях. Размещать материалы с этого сайта на других сайтах запрещено. База данных коллекции рефератов защищена международным законодательством об авторском праве и смежных правах. Эта и другие работы, размещенные на сайте allinfobest.biz доступны для скачивания абсолютно бесплатно. Также будем благодарны за пополнение коллекции вашими работами.

В целях борьбы с ботами каждая работа заархивирована в rar архив. Пароль к архиву указан ниже. Благодарим за понимание.

Пароль к архиву: 6T4686

Я согласен с условиями использования сайта